市場(chǎng)總是充滿(mǎn)著(zhù)未知性，2024上半年中國空氣源熱泵行業(yè)在經(jīng)歷了一系列市場(chǎng)因素沖刷后，即便政策依舊利好，仍難掩頹勢。通過(guò)與中國空氣源熱泵行業(yè)近百家主機企業(yè)的問(wèn)卷調研，84.6%的熱泵主機企業(yè)認為熱泵行業(yè)上半年并未實(shí)現增長(cháng)，其中更有53.8%的企業(yè)結合一線(xiàn)市場(chǎng)反饋，分析認為熱泵產(chǎn)業(yè)出現下滑，且普遍認為下滑幅度超過(guò)10%。而得出這一結論的依據，正是基于2024上半年熱泵行業(yè)的幾大市場(chǎng)特征：零售市場(chǎng)持續低迷、工程項目資金不足、行業(yè)競爭高度內卷、廠(chǎng)商利潤持續下滑。（由于參與問(wèn)卷調查樣本品牌市場(chǎng)規模及業(yè)務(wù)范圍存在差異，故本報告僅反映參與品牌對市場(chǎng)的判斷及自身業(yè)務(wù)情況，并不完全等同于中國空氣源熱泵行業(yè)真實(shí)情況。）

　　一邊是市場(chǎng)延續低迷，一邊是競爭持續升溫

　　中國空氣源熱泵行業(yè)在政策的導向下，其市場(chǎng)熱度居高不下，在2023年里取得了11.4%市場(chǎng)增幅的優(yōu)異成績(jì)。顯然，通過(guò)上半年問(wèn)卷調查顯示，主機企業(yè)對2024上半年中國空氣源熱泵行業(yè)的整體發(fā)展形勢并不樂(lè )觀(guān)，這其中既有老生常談的行業(yè)問(wèn)題，也有2024年的“特色”與新挑戰。

　　老問(wèn)題“久病不治”。熱泵產(chǎn)業(yè)自興起以來(lái)，始終頗具爭議，部分縈繞已久的老問(wèn)題，令行業(yè)廠(chǎng)商在2024上半年里倍感壓力。眾所周知，熱泵產(chǎn)業(yè)興起源于政策驅動(dòng)，有目共睹的政策利好加上較低的行業(yè)門(mén)檻，驅使著(zhù)眾多品牌涌入，而市場(chǎng)之中也變得魚(yú)龍混雜。由于缺乏核心競爭力，加之市場(chǎng)環(huán)境的急轉直下，使得熱泵產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)競爭越發(fā)無(wú)序。而招投標市場(chǎng)則持續著(zhù)低利潤、慢回款的模式，但面對有限的市場(chǎng)資源，相關(guān)廠(chǎng)商又不得不參與其中。高度內卷、利潤低下等老問(wèn)題，在2024上半年內愈演愈烈。

　　新挑戰激化老問(wèn)題。老問(wèn)題長(cháng)期存在，而之所以在2024上半年格外突出，離不開(kāi)市場(chǎng)中的新變化，而對熱泵產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展趨勢的悲觀(guān)判斷，一方面基于市場(chǎng)環(huán)境的下行帶來(lái)新挑戰，另一方面則帶有濃重的年度色彩。自2023年起，我國對疫情管控全面放開(kāi)，此前“擱淺”的工程建設逐步恢復，使熱泵產(chǎn)業(yè)廠(chǎng)商在2023年集中享受到了一波積壓的紅利。而這波紅利具有時(shí)效性，在2024上半年，熱泵產(chǎn)業(yè)回歸“平凡”，相形見(jiàn)絀的市場(chǎng)機遇致使熱泵產(chǎn)業(yè)廠(chǎng)商對市場(chǎng)下滑的直觀(guān)感受更為強烈。

　　除了“樣本”的特殊性之外，新的挑戰也在激化市場(chǎng)矛盾。同期相比，2024上半年熱泵產(chǎn)業(yè)正在面臨需求“縮水”的新問(wèn)題，這一問(wèn)題不僅反映在因地產(chǎn)行業(yè)低迷而停滯不前的熱泵家裝零售市場(chǎng)，也蔓延至熱泵工程市場(chǎng)，甲方缺少投資建設資金、項目數量減少、項目品質(zhì)下降等，均是參與本次調研的熱泵行業(yè)主機品牌頻繁提及的市場(chǎng)特征，與2023年同期相比形成鮮明反差。在需求“縮水”的背景之下，市場(chǎng)中的老問(wèn)題被激化，有限的市場(chǎng)資源促使市場(chǎng)內卷出新高度，利潤下滑到新低點(diǎn)，令熱泵產(chǎn)業(yè)廠(chǎng)商倍感艱難。

　　傳統市場(chǎng)發(fā)展迥異，特種應用增幅明顯

　　顯然，對2024上半年中國空氣源熱泵行業(yè)的下滑判斷，是基于主機企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)反饋，在參與調研的熱泵主機品牌中，僅有29.2%的品牌在2024上半年實(shí)現規模增長(cháng)，其中不乏部分品牌市場(chǎng)基礎薄弱，取得的增長(cháng)不具備代表性。而從不同的應用板塊分析，雖然無(wú)法實(shí)現去年同期相比的全線(xiàn)增長(cháng)，但部分應用市場(chǎng)公認表現可圈可點(diǎn)，值得深度挖掘。

　　采暖零售穩中有進(jìn)，熱水零售形勢嚴峻。在家裝零售市場(chǎng)，總體而言熱泵熱水在2024上半年的市場(chǎng)表現遠遜色于熱泵采暖。根據調研結果顯示，81.9%的熱泵主機企業(yè)的熱泵熱水零售業(yè)務(wù)在2024上半年未取得增長(cháng)，其中規模下滑的達到42.4%。反觀(guān)熱泵采暖零售市場(chǎng)，31.2%的熱泵主機品牌實(shí)現了增長(cháng)，相較而言反差鮮明。采暖零售業(yè)務(wù)作為近些年熱泵產(chǎn)業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)，市場(chǎng)仍有可供挖掘的空間，而合作渠道商尚存的蓄水能力也在一定程度上幫助熱泵主機品牌實(shí)現規模增長(cháng)。

　　但過(guò)半品牌在采暖零售市場(chǎng)取得增長(cháng)的同時(shí)，也傳遞了對市場(chǎng)未來(lái)的擔憂(yōu)。一方面，相關(guān)部門(mén)出臺政策，要求商品住宅去化周期超36個(gè)月的城市暫停新增用地出讓?zhuān)陆ㄗ≌瑴p少；且房?jì)r(jià)不斷波動(dòng)，消費者購買(mǎi)以剛需為主，消費群體基數縮減，限制了市場(chǎng)購買(mǎi)力和熱泵品牌零售業(yè)務(wù)發(fā)展；另一方面，合作渠道商蓄水能力有限，但庫存消化能力下降，意味著(zhù)渠道端帶來(lái)的支持力度難以為繼?；诖?，在經(jīng)歷了2024上半年的市場(chǎng)耕耘后，行業(yè)品牌普遍對零售市場(chǎng)的長(cháng)期發(fā)展并不樂(lè )觀(guān)，無(wú)論是熱水業(yè)務(wù)還是采暖業(yè)務(wù)。

　　采暖工程急轉直下，熱水、特種齊頭并進(jìn)。在熱泵工程市場(chǎng)，采暖應用下滑顯著(zhù)，正如上述所言，商用采暖項目無(wú)論是數量還是質(zhì)量，均在2024上半年呈現下滑態(tài)勢?；诖耸袌?chǎng)背景，76.7%參與調研熱泵主機品牌未能在上半年的商用熱泵采暖市場(chǎng)取得增長(cháng)。不僅如此，商用熱泵采暖市場(chǎng)也在面臨限制用地帶來(lái)的影響，新建項目減少，促使相關(guān)熱泵品牌將目標轉向更新市場(chǎng)，這也與當下國家地產(chǎn)行業(yè)的轉型方向相契合。

　　與商用采暖市場(chǎng)截然相反，熱泵熱水以及特種熱泵工程市場(chǎng)在2024上半年表現優(yōu)異。自2023下半年起，旅游業(yè)的復蘇為酒店、民宿等中小項目市場(chǎng)注入活力，而商用熱泵熱水產(chǎn)品是解決該類(lèi)中小項目熱水使用的核心產(chǎn)品，在擁有商用熱泵熱水業(yè)務(wù)且參與調研品牌中，36.7%的品牌把握住機遇交出正增長(cháng)成績(jì)。而農業(yè)烘干、高溫熱泵等特種熱泵產(chǎn)品市場(chǎng)，由于目前仍處于發(fā)展階段，屬于增量市場(chǎng)，且參與其中的品牌數量有限，持續保持大幅增長(cháng)在意料之中，除卻少數品牌由于并非核心業(yè)務(wù)出現小幅波動(dòng)外，87%的樣本品牌實(shí)現快速增長(cháng)。

　　誠然，2024上半年中國空氣源熱泵行業(yè)的整體發(fā)展形勢不盡如人意，且部分品牌對市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展趨勢有著(zhù)悲觀(guān)判斷，但行業(yè)淡季的市場(chǎng)表現，不見(jiàn)得代表了全年的發(fā)展。眾所周知，7-11月才是熱泵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展旺季，所以2024下半年才是熱泵品牌的“主戰場(chǎng)”，也唯有真正到了旺季階段，才能對全年的熱泵產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢有更為準確的判斷。并且通過(guò)對2024上半年空氣源熱泵北方地區招投標表現調研，62.6%的樣本品牌認為并未出現下滑，此類(lèi)項目到出貨階段將為相關(guān)品牌提升市場(chǎng)規模提供支撐。不過(guò)在此市場(chǎng)背景下，熱泵品牌需要通過(guò)產(chǎn)品架構擴充、產(chǎn)品推陳出新等一系列舉措強化品牌市場(chǎng)競爭力，并以清晰的市場(chǎng)戰略，為品牌熱泵業(yè)務(wù)規模發(fā)展爭取機會(huì )。