“采取配額生產(chǎn)后，企業(yè)HFCs(第三代制冷劑氫氟碳化物)生產(chǎn)量不能超過(guò)所獲得的生產(chǎn)配額，有利于化解目前產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩的矛盾，并優(yōu)化供需狀況?！苯?，華東一家氟化工上市公司的高管表示，“明年公司將根據配額管理相關(guān)規定及市場(chǎng)變化情況，合理組織HFCs的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)?！?/p>

　　日前，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)關(guān)于《2024年度氫氟碳化物配額總量設定與分配方案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》)，明確了明年國內HFCs生產(chǎn)、進(jìn)口、內用生產(chǎn)配額總量和企業(yè)配額分配方案等內容。

　　在近期研報中表示，受配額期臨近以及第四季度海外企業(yè)集中補庫等因素影響，預計制冷劑行業(yè)景氣度或顯著(zhù)提升。

　　HFCs配額是怎么設定的？　

　　HFCs是一種人工合成的強效溫室氣體，是消耗臭氧層物質(zhì)(ODS)的主要替代品之一。2016年，《關(guān)于消耗臭氧層物質(zhì)的蒙特利爾議定書(shū)》締約方達成《基加利修正案》，旨在控制和減少HFCs生產(chǎn)和使用。2021年9月15日，《基加利修正案》正式對我國生效，開(kāi)啟了我國協(xié)同應對臭氧層損耗和氣候變化的新篇章。

　　根據《方案》，我國HFCs生產(chǎn)和使用的基線(xiàn)值以噸二氧化碳當量(tCO2)為單位，分別為基線(xiàn)年(2020年至2022年)我國HFCs的平均生產(chǎn)量和平均使用量，再分別加上含氫氯氟烴(HCFCs)生產(chǎn)和使用基線(xiàn)值的65%。據此，我國HFCs生產(chǎn)基線(xiàn)值為18.53億tCO2、HFCs使用基線(xiàn)值為9.05億tCO2(含進(jìn)口基線(xiàn)值0.05億tCO2)。根據2024年國家HFCs生產(chǎn)基線(xiàn)值，設定2024年HFCs生產(chǎn)配額總量為18.53億tCO2；進(jìn)口配額總量為0.1億tCO2；內用生產(chǎn)配額總量為8.95億tCO2。

　　生態(tài)環(huán)境部大氣環(huán)境司有關(guān)負責人近日表示，考慮到2024年是凍結年，未來(lái)可能存在著(zhù)市場(chǎng)變化，部分配額本次暫未分配，但生態(tài)環(huán)境部將在2024年期間根據履約工作進(jìn)展和相關(guān)行業(yè)需求，在不突破2024全年總配額的前提下進(jìn)行二次分配，包括用于增加配額發(fā)放量和半導體、泡沫等重點(diǎn)領(lǐng)域HFCs使用量等，充分保障相關(guān)行業(yè)發(fā)展需求。

　　同時(shí)，HFCs生產(chǎn)單位可按《消耗臭氧層物質(zhì)管理條例》有關(guān)要求，向生態(tài)環(huán)境部申請調整HFCs生產(chǎn)配額和內用生產(chǎn)配額。

　　配額分配對行業(yè)意味著(zhù)什么？　

　　對于氟化工企業(yè)而言，HFCs的配額分配決定著(zhù)未來(lái)的行業(yè)地位。為了拿到更多的配額，國內氟化工企業(yè)在基線(xiàn)年期間一般會(huì )擴張產(chǎn)能。據權威機構統計，2018年以來(lái)，我國主流三代制冷劑之一R32產(chǎn)能由27.2萬(wàn)噸上升至50.7萬(wàn)噸，R125產(chǎn)能由22.8萬(wàn)噸上升至30萬(wàn)噸，R134a產(chǎn)能由32萬(wàn)噸上升至33.5萬(wàn)噸?；€(xiàn)年期間，產(chǎn)能的快速擴張對第三代制冷劑形成供給壓力，導致R32、R134a和R125等制冷劑價(jià)格持續低迷 。

　　國內制冷劑龍頭三美股份近期接待機構投資者調研時(shí)表示，HFCs配額削減是一個(gè)長(cháng)期過(guò)程，客觀(guān)上有助于改善供需關(guān)系。未來(lái)隨著(zhù)行情的周期性波動(dòng)，行業(yè)產(chǎn)能會(huì )逐步向頭部企業(yè)集中，而一些小、散的產(chǎn)能則將逐步退出。

　　據百川盈孚監測，今年三季度以來(lái)，在氟化工企業(yè)減開(kāi)工和去庫存，以及原材料價(jià)格有所上行等因素驅動(dòng)下，部分第三代制冷劑價(jià)格已顯著(zhù)回升。其中，R32國內售價(jià)已由8月底的1.4萬(wàn)元/噸漲至目前的1. 65萬(wàn)元/噸，增長(cháng)18%。雖然近期價(jià)格稍有回落，但在成本面的支撐下，其整體運行仍較平穩。

　　華泰證券認為，伴隨明年配額政策的實(shí)施，行業(yè)供給將顯著(zhù)有序化，疊加國內空調、汽車(chē)、冰箱等需求改善帶來(lái)的支撐，行業(yè)將步入景氣上行周期。