2019 年，空氣源熱泵熱水市場(chǎng)整體市場(chǎng)表現平穩，實(shí)現 2.7% 的微增。但是，熱水市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)遠遠不是數據所表現出來(lái)的平靜。國家綠色節能減排政策持續加碼之下，熱泵產(chǎn)品得到更多層面的認可，傳統零售渠道市場(chǎng)雖然受挫，樓盤(pán)配套的增量在一 定程度上填補了該部分下滑市場(chǎng)空間。其中，家用熱水市場(chǎng)依然憑著(zhù) 64.7% 的占有率占據了熱水市場(chǎng)的大部分份額，與 2018 年保持一致;商用熱水市場(chǎng) 35.3% 占有率則略有上漲，雖然漲跌幅度較小，但彼此之間的市場(chǎng)地位也透露出家用熱水市場(chǎng)增長(cháng)疲軟， 商用熱水市場(chǎng)方興未艾的訊息。

　　

　　具體數據來(lái)看，家用熱水市場(chǎng) 1.5%，商用熱水市場(chǎng) 3% 的增量，可以認為市場(chǎng)總體保持平穩。在熱泵產(chǎn)業(yè)規模越做越大的 情況下，熱水市場(chǎng)的占有率略微下滑，從 2018 年 44.8% 到 2019 年 42.3%，對比 2017 年 40.1% 的市場(chǎng)占比，可以發(fā)現，熱水市場(chǎng)連續三年徘徊在 40% 左右，這也說(shuō)明整個(gè)空氣源熱泵產(chǎn)業(yè)格 局基調，熱水市場(chǎng)想要獲得更大上升空間必須尋找差異化的發(fā)展 途徑。家用機的更新升級，渠道的跨界融合，恒溫養殖、高溫熱 水在工業(yè)領(lǐng)域的應用拓展等方面，助推熱泵熱水市場(chǎng)更好發(fā)展。

　　空氣源熱泵熱水市場(chǎng)作為熱泵產(chǎn)業(yè)發(fā)展最早的市場(chǎng)，排名前 列的品牌經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，品牌陣營(yíng)穩定，格力、中廣歐特斯、 美的、海爾、A.O. 史密斯、紐恩泰、芬尼、生能等品牌憑借雄厚的實(shí)力成為熱泵熱水產(chǎn)業(yè)權重品牌，其漲跌引導和決定整個(gè)市場(chǎng) 的走向。

　　3.1 家用熱泵熱水器市場(chǎng)報告

　　

　　2019 年的熱泵家用熱水市場(chǎng)，零售渠道下滑依舊，樓盤(pán)配 套上升明顯，結果依然差強人意，相比 2018 年的總體市場(chǎng)基調大致相同。對于家用熱泵熱水市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，天然氣管道在全國范圍內的進(jìn)一步成熟發(fā)展，對于市場(chǎng)造成了極大的沖擊。以發(fā)展最為成熟的廣東市場(chǎng)為例，燃氣管道的鋪設已經(jīng)進(jìn)入部分縣級城市， 隨之就會(huì )產(chǎn)生燃氣熱水器搶占了原本屬于空氣源熱泵熱水產(chǎn)品的渠道零售市場(chǎng)份額。如果說(shuō)北方清潔供暖政策是拉動(dòng)采暖市場(chǎng)快速發(fā)展的源動(dòng) 力，那么全裝修政策的實(shí)施就是成就家用熱水市場(chǎng)整體實(shí)現上揚 的助推器。房產(chǎn)市場(chǎng)作為影響熱泵家用熱水市場(chǎng)零售渠道和樓盤(pán) 配套項目的核心要素，再一次在 2019 年扮演了重要角色。從市 場(chǎng)反饋數據來(lái)看，浙江市場(chǎng)的樓盤(pán)配套依然是眾多品牌角逐的主戰場(chǎng)，本地企業(yè)均有不俗表現，家電系頭部企業(yè)也斬獲頗豐，總臺套數和總金額都遙遙領(lǐng)先其他區域。此外，江蘇、安徽、山東 等地的樓盤(pán)配套項目也逐漸興起，尤其是回遷房和新建小區項目 增多，進(jìn)一步助推空氣源熱泵熱水器在市場(chǎng)的應用。當然，在樓盤(pán)配套風(fēng)生水起之時(shí)，行業(yè)中也出現了跌破底線(xiàn)的競爭，讓樓盤(pán) 配套市場(chǎng)出現“規模不效益”現象，低價(jià)競標、低質(zhì)產(chǎn)品、低效服務(wù)，都給樓盤(pán)配套的健康發(fā)展埋下隱患。隨著(zhù)全裝修政策的實(shí) 施，未來(lái)一段時(shí)間，樓盤(pán)配套項目會(huì )進(jìn)一步增多，樓盤(pán)配套成為 影響家用熱泵熱水市場(chǎng)重要因素，將對零售市場(chǎng)造成進(jìn)一步?jīng)_擊， 參與品牌需要在保質(zhì)保量的前提下維持合理利潤，提高品牌的競 爭力和議價(jià)力。

　　

　　在政策層面，福建省住房和城鄉建設廳發(fā)布了《福建省公共 建筑節能設計標準》和《福建省居住建筑節能設計標準》兩項標準，將空氣源熱泵熱水系統重點(diǎn)納入到了可再生能源應用范疇，并于 2019 年 6 月 1 日正式實(shí)施。其中，《福建省公共建筑節能設計標準》 明確指出，福建省夏熱冬冷地區的中、小型建筑宜采用空氣源熱 泵系統供冷、供熱，對于同時(shí)供冷、供暖的建筑，宜選用熱回收式熱泵機組等規定。該標準在一定程度上刺激了福建地區樓盤(pán)配 套項目的增加。

　　

　　相較于樓盤(pán)配套市場(chǎng)的火熱，傳統的零售渠道持續低迷，在 市場(chǎng)上沒(méi)有表現出太多的亮點(diǎn)。南方熱水渠道方面在北方清潔取 暖興起之后，眾多品牌紛紛轉戰北方之后元氣大傷，雖然經(jīng)過(guò)兩 年的休整略有起色，但在房產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展下行的壓力下，對于房產(chǎn) 市場(chǎng)觀(guān)望已經(jīng)成為常態(tài)，在具體市場(chǎng)中的表現是房買(mǎi)不住，買(mǎi)房 不裝修等情況，零售渠道的壓力增大。在終端消費者需求提升的 環(huán)境下，熱泵熱水器店面的銷(xiāo)售越來(lái)越受到制約，為了尋求更好的發(fā)展空間，經(jīng)銷(xiāo)商將熱水和空調、新風(fēng)、凈水等品類(lèi)進(jìn)行融合 的力度明顯增多，存量市場(chǎng)環(huán)境下，誰(shuí)能滿(mǎn)足用戶(hù)需求，誰(shuí)就能獲得更多客戶(hù)資源，但是所帶來(lái)的結果就是熱泵熱水在經(jīng)銷(xiāo)商的 產(chǎn)品版圖中逐漸被邊緣。精細化渠道開(kāi)發(fā)成為2019年的新趨勢， 比如將熱水銷(xiāo)售融入到舒適家居市場(chǎng)，讓經(jīng)銷(xiāo)商獲得更多的獲客 資源，獲得更多的獲利渠道，家用熱水市場(chǎng)也在默默得進(jìn)行變革與增長(cháng)。

　　從家用熱水市場(chǎng)的品牌格局來(lái)看，格力、美的、A.O. 史密斯、 海爾、紐恩泰、中廣歐特斯、芬尼、博浪等作為家用熱水市場(chǎng)的中 堅力量，在市場(chǎng)上有著(zhù)不俗表現，固有的品牌格局短期內不會(huì )打破。 具體來(lái)說(shuō)，格力、美的、海爾三大熱水巨頭獨一檔的領(lǐng)地位依然巋 然不動(dòng)，他們充分發(fā)揮了品牌、產(chǎn)品、渠道等方面優(yōu)勢。同樣重視 渠道建設的專(zhuān)業(yè)品牌頭部企業(yè)——中廣歐特斯和紐恩泰也牢牢占據 專(zhuān)業(yè)品牌的地位，中廣歐特斯“5C 舒適家”的戰略推進(jìn)以及紐恩泰 的“鄉鎮計劃”均對于熱水有著(zhù)較好的推進(jìn)作用。

　　

　　3.1.1 家用機水箱容積分析

　　

　　水箱容積能夠直觀(guān)反映市場(chǎng)的消費情況，從 2019 年的水箱 占比來(lái)看，200L(含)以下 49.3% 占比同比 2018 年大幅提升，而樓盤(pán)配套項目多以 100L 和 150L 為主，在零售渠道表現不佳的情況下，該部分的增量市場(chǎng)均有樓盤(pán)配套項目貢獻，進(jìn)一步證明樓盤(pán)配套項目的數量大幅攀升對家用機格局影響很大。

　　而 200L 以上的大容積熱水產(chǎn)品作為生活改善型產(chǎn)品，直接與零售市場(chǎng)息息相關(guān)，同時(shí)也是經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行力推的系列，品類(lèi)齊全、利潤尚可、市場(chǎng)需求大、賣(mài)點(diǎn)豐富等因素。但在 2019 年房 產(chǎn)下行的情況下，終端銷(xiāo)售受到影響，這點(diǎn)從 2019 年 42.2% 占 有率同比下滑明顯就可以看出。從單品價(jià)格和銷(xiāo)售渠道來(lái)看， 300L以上的產(chǎn)品價(jià)格較高，在別墅項目和大平層項目減少的情 況，不少經(jīng)銷(xiāo)商將大容量家用機配合暖通空調系統整體銷(xiāo)售，在 部分區域市場(chǎng)有著(zhù)不錯的表現。譬如領(lǐng)致，就一直在主推高端大規格的一體機產(chǎn)品，在部分市場(chǎng)獲得了不錯的成績(jì)。

　　

　　3.1.2 整體 / 分體式熱泵家用機產(chǎn)品分析

　　

　　分體式家用機性?xún)r(jià)比高，技術(shù)和生產(chǎn)工藝成熟，在中低端 市場(chǎng)有著(zhù)廣泛應用。尤其在近兩年樓盤(pán)配套項目上，開(kāi)發(fā)商在設計時(shí)預留安裝位置，將專(zhuān)業(yè)品牌列入采購目錄庫，進(jìn)一步提升了分體式家用機的應用推廣。安裝簡(jiǎn)單、造型優(yōu)美是整體式家用機 的優(yōu)點(diǎn)，價(jià)格偏高是制約其難以快速普及的因素。分體式家用機 87.8% 的占有率充分說(shuō)明了其依然是市場(chǎng)的主力機型，特別是樓 盤(pán)配套市場(chǎng)的發(fā)力，讓分體式產(chǎn)品市場(chǎng)份額不斷攀升。從定位來(lái) 說(shuō)，分體式滿(mǎn)足中低端消費需求，整體式滿(mǎn)足中高端消費需求，大宅標配成為經(jīng)銷(xiāo)商在市場(chǎng)推廣中常用的話(huà)術(shù)，銷(xiāo)售渠道也拓展 到暖通、舒適家居層面?？梢灶A見(jiàn)，在消費品味提升的基礎上， 整體式家用機市場(chǎng)將會(huì )有所提升，但是放在整個(gè)家用熱水市場(chǎng)盤(pán)子中依然還是處于弱勢。

　　3.1.3 水箱材質(zhì)類(lèi)型產(chǎn)品分析

　　水箱作為決定家用機熱泵使用年限的重要指標，是企業(yè)在生 產(chǎn)過(guò)程中重點(diǎn)考慮的核心部件。2019 年，搪瓷水箱以 65.0% 的占比繼續成為水箱材質(zhì)的首選，這歸功于主流品牌的引領(lǐng)示范效 應，零售渠道對搪瓷水箱的認可度逐步提升。而占有率方面同比 2018 年的 74.5% 下滑明顯，因為樓盤(pán)配套項目的增多，搪瓷水 箱工藝復雜，生產(chǎn)周期長(cháng)、造價(jià)貴等因素，樓盤(pán)配套更多選用不 銹鋼水箱。與搪瓷水箱相比，不銹鋼水箱制造工藝相對簡(jiǎn)單，而 且成本相對較低，更容易操作，但目前市場(chǎng)上質(zhì)量參差不齊，給 行業(yè)健康發(fā)展帶來(lái)困擾。水晶內膽作為小眾產(chǎn)品，目前只有中廣 歐特斯一家企業(yè)大批量使用，同比 2018 年 4% 的占有率，2019 年 3.5% 的占比，說(shuō)明在樓盤(pán)配套的進(jìn)程中，水晶水箱的市場(chǎng)空 間受到搪瓷水箱和不銹鋼水箱的沖擊。

　　3.1.4 熱泵家用主機換熱方式分析

　　

　　外置盤(pán)管和內置盤(pán)管經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，各有不同的差異化 優(yōu)勢。其中，外置盤(pán)管在水質(zhì)的健康方面優(yōu)勢明顯，能夠保持更長(cháng)久的使用壽命，加上使用過(guò)程中故障率低，減少了售后服務(wù)的 成本，并且對于終端市場(chǎng)口碑效應的提升，品牌美譽(yù)度的樹(shù)立都 有幫助。從數據分析來(lái)看，內置盤(pán)管從 2018 年的 21.7% 上升到2019 年的 30.3%，是因參與樓盤(pán)配套企業(yè)為了節省成本，凸顯競爭優(yōu)勢所采用的方式。值得一提的是，整體式機組采用外置盤(pán) 管占比較多，尤其是中高端品牌更是以外置盤(pán)管為標配，在微通 道型外置盤(pán)管技術(shù)逐步成熟的基礎上，外置盤(pán)管在中高端產(chǎn)品中 的使用率將會(huì )越來(lái)越高。

　　

　　3.1.5 家用主機加熱循環(huán)方式分析

　　

　　從市場(chǎng)反饋的情況來(lái)看，主機的氟循環(huán)占比為 98.8%，水循環(huán)家用機占比 1.2%，在行業(yè)基數變大，渠道銷(xiāo)售下滑的情況下， 水循環(huán)產(chǎn)品占比進(jìn)一步下滑，普遍性依然是眾多品牌選擇氟循環(huán) 的關(guān)鍵因素。博浪在水機市場(chǎng)堅持了十年時(shí)間，在產(chǎn)品和系統的 諸多優(yōu)勢毋庸置疑，其他品牌在大規格的家用熱水產(chǎn)品中也會(huì )輸 出一定量的水循環(huán)產(chǎn)品。在目前的熱水形勢環(huán)境下，水循環(huán)產(chǎn)品 需要破局尋找新的市場(chǎng)。

　　3.2 熱泵熱水商用市場(chǎng)報告

　　

　　空氣源熱泵熱水商用市場(chǎng)在 2019 年以 3% 微增收尾，35.3% 的市場(chǎng)占有率同比 2018 年 34% 也是微漲。南北兩線(xiàn)的穩定輸出 為增長(cháng)率和占有率雙增長(cháng)奠定基礎，其中，南方市場(chǎng)中小項目的穩健發(fā)揮，北方市場(chǎng)鍋爐改造項目的日益增多，以及細分市場(chǎng)方 面的諸多亮點(diǎn)之處，使得商用熱泵熱水 2019 年保持不錯的增長(cháng)勢頭。

　　

　　縱觀(guān) 2019 年的熱泵熱水商用熱水市場(chǎng)來(lái)看，渠道方面的表現為經(jīng)銷(xiāo)商跨區域運作增多，規模型經(jīng)銷(xiāo)商不再受地域限制僅局限于某一區域項目，而是在多年經(jīng)營(yíng)的基礎上，整合資源跨區域運作項目，具體表現為有些和連鎖型酒店、飯店形成戰略合作伙伴關(guān)系，在全國范圍進(jìn)行市場(chǎng)操作;產(chǎn)品方面的表現為小型熱水項目的模塊化，對小型熱水系統進(jìn)行一體化組合，將主機、水箱、 泵閥等提前在工廠(chǎng)進(jìn)行安裝組合調試，在現場(chǎng)即插即用的模式得到用戶(hù)歡迎，目前主要集中在 5P、10P 的標準化機型，節省安裝時(shí)間和安裝費用，也便于后期的售后服務(wù);細分市場(chǎng)方面表現為泳池熱水增多，在全國游樂(lè )場(chǎng)所和健身會(huì )所建設速度加快的過(guò)程 中，泳池設備商兼做商用熱水的模式也獲得了相互促進(jìn)的雙贏(yíng)效應。此外，高溫熱水方面，在復疊高溫熱泵設備方面有著(zhù)成熟應用的品牌，在 2019 年的市場(chǎng)中有著(zhù)極為可觀(guān)的增長(cháng)，并隨著(zhù)在高溫不同領(lǐng)域的示范項目增多，深耕細分市場(chǎng)的模式也讓一些企業(yè)嘗到了甜頭。

　　從使用機型來(lái)看，常規小型商用熱水項目主要以 10P 以下機 型為主，占比達到 38.2%;同比 2018 年沒(méi)有波動(dòng)，說(shuō)明該產(chǎn)品的所應用的小型工程領(lǐng)域相對比較成熟和穩定，短期內不會(huì )有太 大波動(dòng)。加上 10P-20P 機型 42.2% 的占比，說(shuō)明 20P 以下的機 型作為熱泵商用熱水的主力，在中小型項目的應用過(guò)程中備受歡 迎。20P 以上機型占比僅為 13.4%，不僅中斷了延續幾年的增長(cháng) 勢頭。同時(shí)，各機型的占比情況也說(shuō)明 2019 年的市場(chǎng)以中小項 目為主，大型項目大幅縮水的市場(chǎng)現狀。

　　

　　開(kāi)式熱水系統目前占比為 99%，絕對的主導地位毋庸置疑， 售價(jià)便宜，高效節能，符合國家對環(huán)保的要求等特點(diǎn)得到用戶(hù)共識。但在消費升級的環(huán)境下，開(kāi)式熱水的冷熱不均、占用空間大等缺點(diǎn)需要改進(jìn)。為了解決城市改造項目對特殊環(huán)境的需求，以 及對熱水品質(zhì)需要較高的用戶(hù)需求，以博浪和 A.O. 史密斯為代表的品牌力推承壓式商用熱水系統，從長(cháng)遠綜合的效果來(lái)看，除 了初始投入費用高的因素，承壓式商用熱水系統有著(zhù)開(kāi)式商用熱水系統所不具備的優(yōu)勢，成為滿(mǎn)足差異化市場(chǎng)需求的升級產(chǎn)品， 也成為高端商用熱水發(fā)展的新趨勢。

　　結合各品牌在市場(chǎng)銷(xiāo)量來(lái)看，2019 年的商用熱水市場(chǎng)品牌格局較為穩定，美的、格力、海爾、中廣歐特斯、紐恩泰、普瑞 思頓、生能、芬尼等在市場(chǎng)深耕多年，有著(zhù)成熟的合作經(jīng)銷(xiāo)商和穩定的銷(xiāo)售市場(chǎng)，其他品牌想要對第一陣營(yíng)形成沖擊，需要一段時(shí)間的蓄勢，也需要找到新的市場(chǎng)進(jìn)行爆發(fā)式增長(cháng)才能改變當前的品牌格局。綜合來(lái)看，商用熱水市場(chǎng)作為上升期的領(lǐng)域，在經(jīng)濟結構性調整和市場(chǎng)需求不斷增多的情況下，在深耕細分領(lǐng)域，創(chuàng )新銷(xiāo)售模式，提高售后增值等方面有待挖掘，預計未來(lái)較長(cháng)時(shí)間仍將保有穩定的 增長(cháng)態(tài)勢，為滿(mǎn)足節能減排和綠色環(huán)保工作作出更大貢獻。