在經(jīng)歷了 2018 年的艱難后，2019 年熱泵采暖市場(chǎng)在期待中再 次回歸增長(cháng)，并以 30.3% 的增長(cháng)率畫(huà)上年終的句號。在采暖市場(chǎng)飛 速增長(cháng)的 2017 年，風(fēng)口紅利的輕而易舉讓相當部分的企業(yè)失去了 理性的判斷，對于 2018 年采暖市場(chǎng)錯誤保持樂(lè )觀(guān)的預測與布局。 后果也是顯而易見(jiàn)的，當 2018 年采暖市場(chǎng)的風(fēng)向標發(fā)生轉變之后，引發(fā)了一系列的“不良反應”，更讓他們意識到“天降的大蛋糕”已經(jīng)變質(zhì)。在此期間，熱泵企業(yè)開(kāi)始重新進(jìn)行自身品牌的塑造、渠 道搭建、產(chǎn)品創(chuàng )新等各種措施來(lái)為企業(yè)賦能，在經(jīng)過(guò)各個(gè)企業(yè)的通 年努力與市場(chǎng)消化之后，2019 年也再次迎來(lái)了增長(cháng)。在此期間，熱泵企業(yè)開(kāi)始重新進(jìn)行自身品牌的塑造、渠 道搭建、產(chǎn)品創(chuàng )新等各種措施來(lái)為企業(yè)賦能，在經(jīng)過(guò)各個(gè)企業(yè)的通 年努力與市場(chǎng)消化之后，2019 年也再次迎來(lái)了增長(cháng)。顯而易見(jiàn)，熱泵采暖在市場(chǎng)的占有率已經(jīng)超過(guò)熱泵熱水，采暖市場(chǎng)的趨勢已經(jīng)成為了整個(gè)熱泵市場(chǎng)的風(fēng)向標，采暖市場(chǎng)的增長(cháng)與下滑，更是直接影響到整體市場(chǎng)的走向。因此，在 2019 年熱泵采暖市場(chǎng)增長(cháng)的情況之下，也為熱泵整體市場(chǎng)的增長(cháng)帶來(lái)了利好。

　　從采暖細分市場(chǎng)來(lái)看，2019 年戶(hù)式采暖市場(chǎng)的占有率進(jìn)一步 提升。需要說(shuō)明的是，目前市場(chǎng)中極為關(guān)注的空氣源熱泵兩聯(lián)供(含 戶(hù)式水機)市場(chǎng)將會(huì )單獨成篇。2019 年，戶(hù)式采暖市場(chǎng)明顯特征就 是熱泵熱風(fēng)機瘋狂增長(cháng)，由于產(chǎn)品特性以及市場(chǎng)需求，其在招投標 項目中得到了更多地方政府的青睞，成為了眾多招投標項目當中的 首選產(chǎn)品。不可否認的是，熱泵熱風(fēng)機的上漲直接導致了戶(hù)式水機 的陡轉直下，一向產(chǎn)值較高的戶(hù)式水機產(chǎn)品數量相比 2018 年出現 進(jìn)一步的縮減。但是，熱泵熱風(fēng)機持續走低的成交價(jià)也讓其對于戶(hù) 式整體采暖市場(chǎng)總量拉升作用遠沒(méi)有數量增長(cháng)得那么驚人。北方零 售市場(chǎng)的成熟發(fā)展是 2019 年度戶(hù)式采暖市場(chǎng)的又一大亮點(diǎn)。隨著(zhù)空氣源熱泵產(chǎn)品的知名度與認可度在北方市場(chǎng)進(jìn)一步的攀升，為 此也帶動(dòng)了在北方消費者中的認知度以及普及度，范圍擴大也是 水到渠成。而在 2019 年度的商用集中采暖市場(chǎng)中，商用集中供 暖市場(chǎng)依然保持穩定而又有持續力的增長(cháng)。

　　值得一提的是，在熱泵采暖市場(chǎng)，專(zhuān)業(yè)型的熱泵企業(yè)是行業(yè) 中不可或缺的一部分。依托于在產(chǎn)品、服務(wù)以及宣傳上的拓展， 這些企業(yè)在市場(chǎng)中起到關(guān)鍵的作用。然而可以看見(jiàn)的是，近年來(lái) 中央空調企業(yè)以自身品牌優(yōu)勢在采暖市場(chǎng)越發(fā)活躍，這在 2019 年表現的更為明顯。令人擔憂(yōu)的是，兩者之間的競爭不斷加深， 特別是在熱泵熱風(fēng)機市場(chǎng)，部分家電系品牌對該市場(chǎng)的搶占幾乎 是壟斷式的，熱泵企業(yè)顯然束手無(wú)策。

　　相對于專(zhuān)業(yè)的空氣源熱泵企業(yè)，中央空調企業(yè)短期內并無(wú)法 發(fā)展鄉鎮級的市場(chǎng)渠道經(jīng)銷(xiāo)商，而是針對總包方或者區域內較大 的工程商進(jìn)行以點(diǎn)蓋面的方式發(fā)展市場(chǎng)。而空氣源熱泵企業(yè)更熱衷于點(diǎn)對點(diǎn)逐個(gè)擊破，上到縣市，下到鄉鎮，大規模招商，用星 星之火燎原整個(gè)市場(chǎng)，但是下一步如何對更加細分的渠道市場(chǎng)進(jìn) 行管理又將成為重要難題?？傊?，在目前最為關(guān)注的市場(chǎng)中，未 來(lái)將呈現出更多的內容，戰略、定位以及執行將考驗著(zhù)每個(gè)熱泵 企業(yè)。

　　

　　4.1 熱泵戶(hù)式采暖報告

　　

　　如果說(shuō) 2018 年的戶(hù)式采暖招投標從火熱的京津地區擴散至 北方整個(gè)地 區，河北、北京、河南、天津、山東、山西、甘肅、 寧夏、陜西、內蒙古等地均實(shí)現了清潔供暖行動(dòng)的良好落地。市 場(chǎng)輻射范圍得以擴張的同時(shí)，發(fā)展的重心也逐漸分散，不同區域 差異化發(fā)展是 2018 年戶(hù)式采暖最直觀(guān)的特征的話(huà)。那么熱泵熱 風(fēng)機產(chǎn)品的瘋狂增長(cháng)讓區域差異化蕩然無(wú)存。2019 年，空氣源 熱泵熱風(fēng)機席卷河南、河北、山西、陜西等北方省份的招投標市場(chǎng)， 熱風(fēng)機熱泵已經(jīng)成為了整個(gè)北方采暖市場(chǎng)中極為重要的參與者， 2019 年實(shí)現超過(guò) 100% 增長(cháng)以及近百萬(wàn)臺的銷(xiāo)量就是最好的佐 證。在經(jīng)歷 2017 年的市場(chǎng)醞釀，2018 年的市場(chǎng)鋪墊之后，熱泵 熱風(fēng)機在 2019 年一舉成為北方戶(hù)式采暖市場(chǎng)中最為活躍的產(chǎn)品。 總之，在 2019 年的北方采暖市場(chǎng)中，熱泵熱風(fēng)機產(chǎn)品來(lái)襲的態(tài) 勢是全面而又迅捷的，同時(shí)也改變了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的格局。就目前政 策補貼以及相關(guān)城市實(shí)際資金狀況來(lái)看，熱泵熱風(fēng)機未來(lái)兩年還 會(huì )保持穩定的表現，這一點(diǎn)已經(jīng)成為行業(yè)的共識。而此消彼長(cháng)， 空氣源熱泵戶(hù)式水機則繼續呈現出頹勢，在招投標市場(chǎng)中的規模 持續下滑。一增一減，對于北方戶(hù)式市場(chǎng)的總量有一定的沖抵， 但是總體戶(hù)式市場(chǎng)依然保持著(zhù)上揚的態(tài)度，零售市場(chǎng)在其中起到 了非常重要的因素，北方戶(hù)式零售市場(chǎng)在諸多企業(yè)長(cháng)期渠道工作 的影響下已經(jīng)呈現出非常喜人的局面。

　　客觀(guān)來(lái)看，從產(chǎn)品屬性以及利益附加值角度分析，熱泵戶(hù)式 水機產(chǎn)品更多承載著(zhù)空氣源熱泵企業(yè)的希望，但是隨著(zhù)市場(chǎng)趨勢 的持續落地，這對于空氣源熱泵企業(yè)來(lái)說(shuō)將面臨更多的挑戰。因 此，在 2019 年中，商用熱泵采暖與北方渠道零售成為專(zhuān)業(yè)空氣 源熱泵企業(yè)所重點(diǎn)關(guān)注的方向。對于熱泵戶(hù)式水機產(chǎn)品，他們除 了在有限的標段中竭力進(jìn)行爭奪外，從熱泵戶(hù)式水機產(chǎn)品在零售 市場(chǎng)中的占比就不難發(fā)現，空氣源熱泵企業(yè)在過(guò)去的兩年時(shí)間中， 為了能夠破局市場(chǎng)困境而在渠道市場(chǎng)中付出了怎樣的努力。雖然 采暖試點(diǎn)城市的補貼在逐步褪去，但是北方市場(chǎng)中依然存在著(zhù)大 量的空白地區以及剛性需求市場(chǎng)，也正是如此，在招投標市場(chǎng)趨 勢非常明朗的局面下，未來(lái)對于北方渠道市場(chǎng)的開(kāi)拓以及管理將 成為空氣源熱泵企業(yè)的主旋律。

　　眾所周知，目前的空氣源熱泵熱風(fēng)機產(chǎn)品都是采用了變頻 + 低溫技術(shù)，而熱泵熱風(fēng)機主要的制造者多為對于變頻技術(shù)有著(zhù)深 厚基礎的開(kāi)拓企業(yè)，熱泵熱風(fēng)機在北方采暖市場(chǎng)中的極速上量也 直接提升了變頻產(chǎn)品在北方采暖市場(chǎng)中的應用。此外，經(jīng)歷過(guò)數 年的技術(shù)沉淀以及市場(chǎng)沉淀之后，熱泵戶(hù)式水機產(chǎn)品的變頻率也 屬于較高的水平。因此，在 2019 年的北方采暖市場(chǎng)中，變頻產(chǎn) 品的比例達到了極高的份額。就具體熱泵熱風(fēng)機產(chǎn)品來(lái)看，3kW 與 4kW 規格的一拖一產(chǎn)品依然是目前市場(chǎng)中最主流的產(chǎn)品系列， 考慮到實(shí)際使用效果以及利益方面的因素，4kW 規模產(chǎn)品在目前 以及將來(lái)都將占據熱泵熱風(fēng)機產(chǎn)品的絕對份額。值得一提的是， 一直在市場(chǎng)中被重點(diǎn)關(guān)注的一拖多產(chǎn)品在 2019 年也有過(guò)閃光， 在 7 月 12 日的河北政府采購網(wǎng)發(fā)布的《內丘縣 2019 年度清潔取 暖》項目中，對于“一拖二”熱泵熱風(fēng)機產(chǎn)品采購進(jìn)行了公示，

　　此后之后便杳無(wú)音信。相關(guān)業(yè)內人士認為，短期內“一拖多”產(chǎn) 品將很難形成氣候，以“一拖二”熱風(fēng)機產(chǎn)品為例，相對“一拖一” 產(chǎn)品技術(shù)門(mén)檻會(huì )更高一些。主機拖多個(gè)內機后，軟硬件的控制技 術(shù)增加了難度，流量分配、回油技術(shù)、變頻控制等層面的調節不 當，都會(huì )對最終熱量的產(chǎn)生以及房間溫度調節帶來(lái)較大的影響。 目前，企業(yè)制造“一拖二”產(chǎn)品的成本要大于 兩 臺“一拖一”，以目前 8000 元的限價(jià)而言，一臺“一拖二”的利潤甚至要低于 一臺“一拖一”的利潤。在目前熱泵熱風(fēng)機依然處于微利的情況下， 必然無(wú)法引起相關(guān)企業(yè)的興趣。 2020 年，北方戶(hù)式熱泵采暖的趨勢依然可以預見(jiàn)，空氣源 熱泵熱風(fēng)機還能實(shí)現多大幅度的增長(cháng)以及北方渠道零售市場(chǎng)的潛 力激發(fā)幾何，拭目以待。

　　

　　4.2 熱泵商用集中采暖報告

　　

　　作為熱泵采暖市場(chǎng)的“藍籌股”，熱泵商用采暖市場(chǎng)在 2019 年延續了 2018 年的增長(cháng)態(tài)勢，以全年 22.8% 的增長(cháng)率收 官。從 2018 年戶(hù)式水機采暖市場(chǎng)受挫之時(shí)，商用采暖市場(chǎng)成為 空氣源熱泵企業(yè)所集中重點(diǎn)發(fā)展對象并且一直成為之后的市場(chǎng)基 調;而受北方“煤改電”行動(dòng)的影響，各地政府在推進(jìn)戶(hù)式清潔 能源供暖的過(guò)程中，除了對于戶(hù)式采暖市場(chǎng)進(jìn)行改造之外，同樣 也附帶了對于公用建筑以及商用項目的清潔供暖改造力度;此外， 2019 年，熱泵企業(yè)在北方積極推進(jìn)渠道零售市場(chǎng)成為市場(chǎng)旋律， 而在這個(gè)過(guò)程中也在一定程度上也為商用市場(chǎng)提供了更多的機 會(huì )，在三四線(xiàn)市場(chǎng)中的小型商用采暖項目也遍地開(kāi)花，這些都為 2019 年熱泵采暖商用集中采暖市場(chǎng)的增長(cháng)奠定了良好的基礎， 也正是如此，而在 2019 年的商用集中采暖市場(chǎng)中也呈現了超大 型項目較少，中小型項目激增的現象。在 2018 年市場(chǎng)中，特別是河北市場(chǎng)，地熱階梯利用給水地 源熱泵產(chǎn)品提供了較好的發(fā)展空間。

       但是，由于產(chǎn)品的局限性以 及國家政策的原因，逐漸被其它產(chǎn)品所取代，而相對替換的就是 超低溫風(fēng)冷渦旋熱泵產(chǎn)品。這一點(diǎn)也成為北方商用集中采暖市場(chǎng) 的縮影，那就是超低溫熱泵商用機在價(jià)格、安裝等方面的優(yōu)勢， 成為了目前商用采暖的主要產(chǎn)品，牢牢按住了其它產(chǎn)品在商用集 中采暖市場(chǎng)中的表現，曾經(jīng)靈光一現風(fēng)冷螺桿機組在北方大眾市 場(chǎng)中也難有作為。

　　據前文所述，2019 年商用集中采暖市場(chǎng)超大型項目較少，中小型項目激增的現象出現，中小型商用采暖機依然是目前商 用采暖市場(chǎng)的主力機型。65kW 及以下的產(chǎn)品占據了商用集中 采暖市場(chǎng)的多數份額。這個(gè)現象從 2018 年就出現了較為強勁 的增長(cháng)苗頭，也在 2019 年市場(chǎng)依然得到了非常好的延續;要 值得注意的是，雖然目前 130kW、150kW 以及 160kW 產(chǎn)品 目前占商用采暖市場(chǎng)產(chǎn)品的份額較低，但是其背后所透露出的 訊息是非常明確的，那就大匹數段產(chǎn)品的需求以及增長(cháng)已經(jīng)成 為市場(chǎng)的既定事實(shí)，而企業(yè)在產(chǎn)品段普遍的研發(fā)方向也向著(zhù)規 格更大的目標進(jìn)行。進(jìn)一步分析來(lái)看，大商用采暖機方向的衍 生一方面可以補全企業(yè)在采暖產(chǎn)品線(xiàn)，讓企業(yè)對于采暖市場(chǎng)需 求更加靈活;另一方面，也可以鞏固與加強此類(lèi)型產(chǎn)品在北方 大型項目中的競爭優(yōu)勢，從而在一定程度上可以替代依然在市 場(chǎng)中有所需求的大型螺桿機產(chǎn)品。但是，不得不需要強調的是，商用采暖項目市場(chǎng)的興起不 僅僅讓空氣源熱泵企業(yè)從中獲利，在這片更考驗企業(yè)綜合實(shí)力 的市場(chǎng)上，也給予了中央空調企業(yè)更廣闊的發(fā)揮空間。一些中 央空調企業(yè)在區域市場(chǎng)中選擇了與“熱”市場(chǎng)更為切合的渠道 資源進(jìn)行合作，譬如與熱力總包公司進(jìn)行合作，以點(diǎn)帶面，直 接拉動(dòng)了采暖產(chǎn)品的銷(xiāo)售數字。相比于空氣源熱泵企業(yè)，中央 空調企業(yè)的優(yōu)勢在于企業(yè)綜合實(shí)力，在具體區域市場(chǎng)中的常規 表現在于渠道的質(zhì)量。此外，單單在商用產(chǎn)品匹配應用變頻技 術(shù)方面，熱泵企業(yè)就已經(jīng)落后在起跑線(xiàn)上。

　　也正是中央空調企業(yè)在商用集中采暖市場(chǎng)勢如破竹，也促成了 2019 年商用集中采暖市場(chǎng)更加多層次的品牌格局。不可 否認，目前中央空調企業(yè)對于北方采暖市場(chǎng)越發(fā)重視，中央空 調企業(yè)在北方采暖市場(chǎng)進(jìn)行細化，甚至在不少北方區域市場(chǎng)中，有的中央空調企業(yè)在年度業(yè)績(jì)已經(jīng)遠超過(guò)他們常規制冷產(chǎn)品上 的份額。目前可以看到的是，在 2019 年中，空氣源熱泵品牌陣 營(yíng)在北方商用集中供暖市場(chǎng)的占比在下滑，隨著(zhù)未來(lái)商用集中 供暖市場(chǎng)的深入，天平的方向還將進(jìn)一步傾斜，面對這群在品牌、 產(chǎn)品、研發(fā)、生產(chǎn)制造、技術(shù)以及服務(wù)均處于優(yōu)勢的競爭對手 面前，空氣源熱泵企業(yè)未來(lái)在商用集中供暖市場(chǎng)將如何應對并 且獲得更好的發(fā)展，這將是行業(yè)均將面臨的一道難題。熱泵企 業(yè)在市場(chǎng)實(shí)際操作中，要在產(chǎn)品技術(shù)的深度與產(chǎn)品線(xiàn)廣度上都 要雙管齊下，才是引導整個(gè)商用采暖市場(chǎng)正確的發(fā)展方向。相 信熱泵企業(yè)也意識到，只有通過(guò)增強產(chǎn)品的技術(shù)實(shí)力以及安裝 售后服務(wù)體系的完善，才能打破地域和氣候條件的限制，獲得 與中央空調企業(yè)為之斗爭的破局武器。如果說(shuō)，只是一味的安 于現狀，缺乏競爭意識，那么劣勢將在不遠的未來(lái)被迅速放大。